3 Gründe, niemals auf den richtigen Zeitpunkt fürs Investieren zu warten

Selbst erfahrene Anleger warten nur allzu oft auf den richtigen Zeitpunkt, um zu investieren.

Klassische Gründe dafür sind das Warten auf weniger unsichere Zeiten oder sogar die Illusion, dass die Märkte in naher Zukunft attraktiver sein werden.

Wir gehen auf die 3 wichtigsten Gründe ein, warum es wenig Sinn macht, auf den richtigen Zeitpunkt für eine Investition zu warten.

Schlechte Wirtschaftsaussichten sind meist schon eingepreist

Der häufigste Grund für das Aufschieben von Investitionen sind die unsicheren oder negativen Wirtschaftsaussichten.

Es gibt zwar eine Korrelation zwischen den Wirtschaftsaussichten und den Kursen von Unternehmen oder dem gesamten Aktienmarkt, aber es ist unmöglich zu “quantifizieren”, wie viel von der Unsicherheit oder den negativen Prognosen bereits eingepreist ist.

Was wir jedoch wissen, ist, dass, sobald die Ungewissheit verschwunden ist, für gewöhnlich danach eine gute Rendite erzielt wurde.

Im Allgemeinen kann man davon ausgehen, dass alle Informationen, die der Öffentlichkeit zugänglich sind, bereits eingepreist sind.

Mit anderen Worten, wenn die Weltwirtschaft eine turbulente Zeit durchmacht, z. B. wie aktuell wegen eines Krieges oder einer Pandemie, ist dies – in der Regel schon eingepreist – sobald die Nachricht veröffentlicht wird.

Daher gelingt es Anlegern, die ihre Anlageentscheidungen auf das stützen, was sie in den Zeitungen lesen, nur selten, mit der durchschnittlichen Marktentwicklung mitzuhalten.

Wenn man sich auf Nachrichten stützt, die alle anderen auch kennen, ist man immer zwei Schritte zu spät dran. Mit anderen Worten: Nur Informationen, die nicht allgemein zugänglich sind, können dir einen Vorteil verschaffen.

Niemand kann kurzfristige Marktbewegungen vorhersagen

Es hat sich immer wieder gezeigt, dass es unmöglich ist, die Richtung des Aktienmarktes immer richtig vorherzusagen.

Zufällig gibt es viele Menschen, die Vorhersagen machen und damit richtig liegen, aber niemand war jemals in der Lage, dies systematisch zu tun.

Das liegt daran, dass die Welt unglaublich komplex ist und sich ständig verändert, und außerdem macht die Tatsache, dass Anleger menschliche Wesen mit emotionalen Neigungen sind, die Dinge noch weniger vorhersehbar.

Obwohl es immer Menschen gegeben hat und geben wird, die behaupten, die Zukunft vorhersagen zu können, ist ein vorsichtiger Anleger gut beraten, skeptisch zu bleiben, wenn es um die Vorhersage der Zukunft geht.

Zu bestimmen, wo genau die Welt heute steht, ist schon schwer genug, deshalb konzentrieren sich professionelle langfristige Value-Investoren wie froots darauf. Weitere Informationen über den Investmentansatz von froots findest du hier.

Wenn man die oben genannten Fakten akzeptiert – dass es unmöglich ist, kurzfristige Bewegungen des Aktienmarktes vorherzusagen und wirtschaftliche trübe Aussichten bereits eingepreist sind – ergibt es keinen Sinn mehr, auf den richtigen Zeitpunkt zum Investieren zu warten.

“Time in the Market” ist besser als “timing the market”

“Time in the market”, also Zeit am Finanzmarkt bedeutet, langfristig investiert zu bleiben, während sich das “Timing” des Marktes in der Regel auf bestimmte Zeitpunkte zum Einstieg bezieht.

Da wir festgestellt haben, dass es unmöglich ist, den Markt immer richtig zu timen, ist der Versuch, dies zu tun, ein Glücksspiel.

Es kann gut ausgehen, aber es ist ebenso wahrscheinlich, dass es nicht klappt. Konzentrieren wir uns nun auf die Dinge, die wir mit Sicherheit sagen können.

Wenn man nicht auf einzelne Unternehmen setzt, sondern in mehrere Anlageklassen und die gesamte Weltwirtschaft investiert (wie froots), haben sich die folgenden Grundsätze in der Vergangenheit immer bewährt:

Auf lange Sicht sind die Finanzmärkte exponentiell gewachsen

Wenn man sich die letzten 220 Jahre ansieht, werden mehrere Dinge deutlich. Es gab viele Momente extremer Unsicherheit, die von Weltkriegen über Pandemien bis hin zu Rezession und wirtschaftlicher Depression reichten.

Trotz dieser Ereignisse und enormer Schwankungen haben sich die Märkte auf lange Sicht immer positiv entwickelt.

So sehr, dass sie eine einzige Dollar-Investition in Millionen von Dollar verwandelt haben.

Außerdem wissen wir, dass der Aktienmarkt zwar kurzfristig unglaublich unberechenbar ist, aber je länger man investiert bleibt, desto vorhersehbarer werden die Erträge.

Das nachstehende Diagramm zeigt, dass die Renditen nach einem Jahr zwischen -42 % und +68 % schwanken.

Je länger man investiert bleibt, desto weniger extrem werden diese Extreme. Nach drei Jahren liegen sie nur noch zwischen -19 % und +46 %, und nach 10 Jahren hat es fast nie einen Zeitpunkt gegeben, an dem ein Anleger mit einem gut diversifizierten Portfolio Geld verloren hätte.

Dies ist eines der stärksten Argumente, die dafür sprechen, mit dem Investieren nicht zu warten.

Je früher man anfängt, desto länger kann man investiert bleiben, bis man das Geld braucht, desto geringer wird das Risiko, Geld zu verlieren, und desto länger kann es wachsen.

Wie der weltberühmte Investor und Selfmade-Milliardär Peter Lynch sagte:

“Anleger, die sich auf Korrekturen vorbereiten oder versuchen, Korrekturen vorwegzunehmen, haben weit mehr Geld verloren als durch Korrekturen selbst”.

Peter Lynch bezieht sich nicht auf die tatsächlichen Verluste, sondern auf die entgangenen Gewinne, die durch das Warten auf den richtigen Zeitpunkt für eine Investition entstehen.

Die Grafik der Aktienmarktrenditen der letzten 220 Jahre zeigt deutlich, warum er Recht hat. Wenn man rechtzeitig beginnt und lange genug investiert, kann sich ein einziger Euro in Millionen verwandeln.