Die Rolle von Gold in Krisenzeiten

In den letzten Monaten und natürlich Jahren haben wir gesehen, wie die Weltwirtschaft immer wieder von Krisen und Turbulenzen erschüttert wurde.

Finanzkrisen, politische Unruhen wie der Krieg in der Ukraine oder die Covid Pandemie haben das Vertrauen der Anleger:innen in traditionelle Anlageprodukte erschüttert.

In solchen Zeiten suchen Anleger:innen nach sicheren – oder vermeintlich konservativeren – Anlageprodukten, die ihnen Stabilität & Schutz bieten können.

Eines dieser Alternativen ist Gold, das seit Jahrhunderten eine wichtige Rolle als sichere Anlage spielt.

Doch warum ist Gold als Anlageprodukt in Krisenzeiten so beliebt und wie können Anleger es in ihre Portfolios integrieren? Gerade jetzt kratzt der Goldpreis wieder an alte Höhen und liegt bei knapp über 2000 US Dollar.

In diesem umfassenden Artikel werden wir diese Fragen beantworten und einen Blick auf die aktuelle Lage im Finanzmarkt werfen.

Warum Gold als krisenfest angesehen wird

Gold wird seit jeher als sicherer Hafen für Investoren und Anleger gesehen. Im Gegensatz zu anderen Anlageformen wie Aktien oder Anleihen unterliegt Gold wesentlich weniger den Schwankungen des Marktes und ist daher weniger anfällig für Verluste.

Hier sind einige Gründe, warum Gold als “sicher” angesehen wird:

• Gold ist eine begrenzte Ressource: Im Gegensatz zu Papiergeld oder anderen Anlageformen kann Gold nicht einfach gedruckt oder vermehrt werden. Das begrenzte Angebot trägt dazu bei, dass der Preis von Gold in der Regel stabil bleibt.

• Gold ist krisensicher: In unsicheren Zeiten wie Kriegen, Krisen oder Wirtschaftskrisen ist Gold ein sicherer Hafen, da es seinen Wert behält und nicht von politischen oder wirtschaftlichen Entwicklungen beeinflusst wird.

Die aktuelle Lage im Finanzmarkt und die Bedeutung von Gold als Anlageprodukt

Regierungen und Zentralbanken haben in den vergangenen Jahren verschiedene Maßnahmen ergriffen, um die Wirtschaft zu stabilisieren, darunter massive Konjunkturpakete und Zinssenkungen.

Trotz dieser Maßnahmen sind die Finanzmärkte immer wieder volatil geblieben. Anleger:innen suchen während dieser Zeiten immer nach sicheren Anlageprodukten, die ihr Portfolio schützen können.

In instabilen Lagen hat Gold als Anlageprodukt wieder an Bedeutung gewonnen. Der Goldpreis ist in den letzten Jahren stark gestiegen und erreichte im August 2020 ein Allzeithoch von über 2.000 USD pro Unze.

Viele Experten gehen davon aus, dass Gold auch in Zukunft eine wichtige Rolle als sichere Anlageform spielen wird. Insbesondere aufgrund der Auswirkungen der aktuellen Unsicherheit auf den Märkten und der damit einhergehenden wirtschaftlichen Unsicherheit und Volatilität haben viele Anleger:innen ihr Interesse an Gold als Anlageprodukt wieder entdeckt.

3 Gründe, warum Gold gut für dein Portfolio sein kann

Gold kann dazu beitragen, das Risiko im Portfolio zu reduzieren und gleichzeitig das Potenzial für Renditen zu erhöhen. Hier sind einige Gründe, warum Gold eine gute Beimischung für das Portfolio ist:

1. Diversifikation:

Eine breite Diversifikation des Portfolios kann dazu beitragen, das Risiko zu reduzieren und die Renditen zu steigern. Da Gold in der Regel nicht mit anderen Anlageklassen korreliert, kann es dazu beitragen, das Portfolio zu diversifizieren und das Risiko zu reduzieren.

2. Inflationsschutz:

Anders als bei Geld auf dem Sparbuch oder bei Anleihen handelt es sich bei Gold um ein reales Gut. Zentralbanken können Geld in großen Mengen drucken. Demgegenüber ist Gold selten und es ist nicht beliebig vermehrbar.

Deshalb gilt es seit vielen Jahren als eine Möglichkeit, sich gegen hohe Inflationsraten abzusichern. Kurzfristig funktioniert dies zwar nicht immer. So fiel der Goldpreis beispielsweise im Jahr 2021 trotz relativ hoher Inflationsraten.

Langfristig sollte man jedoch mit Gold zumindest besser gegen die Inflation geschützt sein als durch das Halten von Festgeld.

3. Gold als Krisenwährung

Gold gilt als Krisenwährung. Es kann dabei helfen, sich gegen unvorhergesehene Ereignisse, sogenannte „schwarze Schwäne“ abzusichern. Während viele Währungen im Laufe der Zeit durch Hyperinflationen praktisch wertlos wurden, hat Gold schon viele Depressionen, Kriege oder Währungsreformen überstanden.

Gold wird zu einem nicht unwesentlichen Teil in der Industrie eingesetzt, um gewisse Produkte herzustellen. Dadurch ergibt sich eine Nachfrage, die in der Krise zwar zurückgeht, aber zumindest nicht komplett einbricht.

Gold verhält sich anders als andere Anlageformen

Das Verhalten von Gold ist relativ anders als das anderer Anlageinstrumente wie z.B. Aktien. Die Korrelation zwischen diesen beiden Anlageklassen ist also relativ gering. Wir haben das Verhalten von Gold und Aktien in der folgenden Grafik beispielhaft dargestellt.

Wenn Aktien teuer sind, also die Aktienmarktbewertungen hoch sind (hohe Werte auf der x-Achse), ist die Rendite von Gold über einen Zeitraum von 5 Jahren im Durchschnitt höher als die Rendite von Aktien. Bei günstigen Aktienmärkten ist dies umgekehrt.

Die Vor- und Nachteile von Gold als Anlageprodukt in Krisenzeiten

Wie bei jeder Anlageform gibt es auch bei Gold Vor- und Nachteile, die Anleger berücksichtigen sollten.

Vorteile:

• Inflationsschutz: Gold hat eine geringere Inflationssensitivität als Papierwährungen und bietet Anleger:innen Schutz vor der Entwertung von Währungen.
• Krisenbeständigkeit: Gold hat in der Vergangenheit seine Wertbeständigkeit in Krisenzeiten wie Kriegen, Naturkatastrophen und Wirtschaftskrisen bewiesen.
• Diversifikation: Gold bietet Anlegern eine Möglichkeit, ihr Portfolio zu diversifizieren und ihr Anlagerisiko zu minimieren.
• Weltweite Akzeptanz: Gold wird weltweit akzeptiert und gehandelt, was es zu einer liquiden Anlageform macht.

Nachteile:

• Keine Erträge: Im Gegensatz zu anderen Anlageformen wie Aktien und Anleihen bietet Gold keine Erträge in Form von Zinsen oder Dividenden.
• Lagerungskosten: Physisches Gold erfordert sichere Lagerungsmöglichkeiten, was mit zusätzlichen Kosten verbunden sein kann.
• Preisvolatilität: Der Goldpreis kann volatil sein und starken Schwankungen unterliegen, was für Anleger ein Risiko darstellen kann.

Besonders bei Stagflation hat Gold Vorteile

Stagflation ist eine Kombination aus Inflation und stagnierender Wirtschaft. Dieses Szenario ist besonders heikel, da Zentralbanken Probleme haben, dagegen vorzugehen.

Versuchen sie nämlich, die Inflation mit einer restriktiven Geldpolitik einzudämmen, kann dies dazu führen, dass die ohnehin schon schwache Wirtschaft noch weiter abgewürgt wird.

Wenn Notenbanken die schwache Wirtschaft mit einer expansiven Geldpolitik stimulieren wollen, heizt dies die Inflation weiter an. Gerade bei Stagflation, also hoher Inflation und schlechter wirtschaftlicher Entwicklung kann Gold seine Stärken ausspielen.

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Wie man in Gold investieren kann

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in Gold zu investieren. Hier sind einige der gebräuchlichsten:

• Goldbarren oder -münzen: Der Kauf von physischem Gold in Form von Barren oder Münzen ist eine einfache Möglichkeit, in Gold zu investieren. Es gibt jedoch einige Kosten und Herausforderungen, die mit dem Besitz und der Aufbewahrung von physischem Gold verbunden sind, wie zum Beispiel Sicherheitsfragen und Transportkosten.

• Gold-ETCs: Ein Gold-ETC ist ein Investmentfonds, der in physisches Gold investiert. Der Besitz von Anteilen an einem Gold-ETC ist eine bequeme Möglichkeit, in Gold zu investieren, ohne physisches Gold besitzen zu müssen.

• Goldaktien: Investitionen in Goldminenaktien oder Aktien von Unternehmen, die in der Goldproduktion tätig sind, können eine indirekte Möglichkeit sein, in Gold zu investieren. Diese Investitionen sind jedoch mit einem höheren Risiko verbunden als der Kauf von physischem Gold oder Gold-ETCs.

FAQs zu Gold als Beimischung für das Portfolio beim Investieren

1. Ist Gold eine risikofreie Anlage?

Nein, wie bei jeder Anlage gibt es auch bei Gold Risiken. Es kann volatil sein und in kurzer Zeit an Wert verlieren. Physisches Gold kann auch gestohlen werden oder durch unglückliche Umstände verloren gehen.

2. Wie viel Gold sollte ich in mein Portfolio aufnehmen?

Die Menge an Gold, die du in dein Portfolio aufnehmen solltest, hängt von deiner individuellen Anlagestrategie und Ihrem Risikoprofil ab. Einige Experten empfehlen, 5-10% Ihres Portfolios in Gold zu investieren.

3. Soll ich physisches Gold oder Gold-ETCs kaufen?

Dies hängt von Ihren persönlichen Vorlieben und Zielen ab. Physisches Gold kann als langfristige Absicherung gegen Inflation und wirtschaftliche Unsicherheit dienen. Gold-ETCs bieten hingegen eine einfachere Möglichkeit, in Gold zu investieren, ohne physisches Gold zu besitzen.

4. Wie sicher ist es, physisches Gold zu Hause aufzubewahren?

Die Aufbewahrung von physischem Gold zu Hause kann ein gewisses Risiko mit sich bringen, da es gestohlen werden oder durch unglückliche Umstände verloren gehen kann. Es ist wichtig, sicherzustellen, dass Ihr Gold sicher und geschützt aufbewahrt wird.

Fazit

Gold ist seit langem eine beliebte Anlage in Krisenzeiten. Es hat historisch bewiesen, dass es eine stabile und sichere Anlage ist, die in turbulenten Zeiten einen gewissen Schutz bietet.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in Gold zu investieren, darunter physisches Gold, Gold-ETCs, Goldaktien und Gold-Zertifikate. Wie bei jeder Anlage gibt es jedoch auch Risiken, die sorgfältig abgewogen werden sollten, bevor du in Gold investierst.

Wenn du jedoch eine Diversifikation Ihres Portfolios anstrebst und eine langfristige Absicherung gegen wirtschaftliche Unsicherheit suchst, kann Gold als Anlageprodukt in Krisenzeiten eine sinnvolle Ergänzung sein.