Marktzyklen meistern mit bewährten Prinzipien

Anleger:innen gingen mit der Erwartung ins zweite Quartal 2024, dass die Zentralbanken die Zinsen deutlich senken würden und tiefere Rezessionen in Regionen wie Europa die Aktienmärkte belasten könnten. Doch wie so oft kam alles anders: Die Zinsen wurden in vielen Regionen nur leicht, in anderen gar nicht gesenkt. Europas Wirtschaft blieb robuster als erwartet, wovon die Aktienmärkte profitierten.

Dies unterstreicht, warum wir bei froots nichts von Marktprognosen halten. Dennoch sind wir fest davon überzeugt, dass alles im Leben zyklisch verläuft. In Zeiten steigender Märkte zwingen wir uns, daran zu erinnern, dass es auch wieder abwärts gehen kann, und in Krisenzeiten wissen wir, dass auf jedes Tief langfristig ein Hoch folgt.

Um langfristig erfolgreich durch die Marktzyklen zu navigieren, folgen wir bei froots klaren Prinzipien:

Market Timing macht keinen Sinn

Wir setzen nicht auf das Timing oder die Vorhersage von Marktbewegungen. Stattdessen halten wir die Portfolios stets investiert. Je nach Marktbedingungen können wir eine defensivere Haltung einnehmen oder selektiver agieren. Wie Peter Lynch sagte: "Es wurde weitaus mehr Geld durch Investoren verloren, die sich auf Korrekturen vorbereitet oder versucht haben, Korrekturen vorherzusehen, als durch die Korrekturen selbst." Hätten wir in den letzten Jahren nicht investiert, hätten wir bedeutende Chancen verpasst. Die erste Regel des Zinseszinses ist, ihn niemals unnötig zu unterbrechen.

Makroprognosen sind sinnlos

Unser Anlageerfolg basiert auf gründlicher Analyse von Investmentchancen, nicht auf makroökonomischen Vorhersagen. Im Dezember war der Markt sicher (75,4%), dass es im März Zinsenkungen geben würde – siehe Grafik. Viele der "klügsten" Köpfe an der Wall Street teilten diese Einschätzung. Tatsache ist jedoch, dass sie falsch lagen – bis jetzt gab es keine Zinssenkungen und niemand weiß, wann sie kommen werden. Wir wissen nur, warum sie gesenkt werden: wenn die Zentralbanken es müssen. Wir haben bereits im Dezember ein LinkedIn-Posting dazu gemacht, um auf diese Unsicherheiten hinzuweisen. Statt auf unsichere und spekulative makroökonomische Trends zu setzen, konzentrieren wir uns darauf, hochwertige Unternehmen und Märkte zu identifizieren, die langfristig attraktive Renditen bieten. Diese fundierte und disziplinierte Strategie ist logisch, wiederholbar und unkompliziert und hat sich als zuverlässig erwiesen, um nachhaltigen Erfolg zu erzielen.

Risiko ist nicht gleich Volatilität, muss aber gemanagt werden

Investoren erzielen langfristigen Erfolg weniger durch außergewöhnliche Entscheidungen, sondern indem sie große Fehler vermeiden. Unser Hauptziel ist es, attraktive Renditen mit geringerem Risiko zu erzielen. Wahres Können zeigt sich besonders in schwierigen Zeiten, in denen es darum geht, unnötige Verluste zu vermeiden. Ein erfolgreiches Portfolio muss nicht jede Blase mitmachen, sondern setzt auf sorgfältiges Risikomanagement und bewusste Entscheidungen, um langfristig stabil zu wachsen.

Lernen aus vergangenen Entscheidungen

Trotz insgesamt guter Ergebnisse haben herausfordernde Zeiten wie 2020 und 2022 zu tiefgehender Selbstreflexion geführt. Wir haben unsere Entscheidungen gründlich analysiert, um kontinuierlich besser zu werden. Diese Selbstprüfung ist essenziell, um unsere Anlagestrategie stetig zu verfeinern und zukünftig noch erfolgreicher zu sein.

Unabhängig Denken

"Jeder, der es einfach findet, ist dumm." – Charlie Munger. Unabhängiges Denken ist der Schlüssel zum langfristigen Erfolg. Wir verlassen uns nicht auf externe Analysen, sondern führen unsere eigenen Recherchen durch. Gruppendenken kann in volatilen Zeiten zu Panik führen. Daher schätzen wir kritisches Denken und unabhängige Urteile, um fundierte Entscheidungen zu treffen und langfristig erfolgreich zu investieren.

Komfortabel damit, abzuwarten

Unsere Strategie vereint proaktives Handeln und geduldiges Abwarten, um langfristig erfolgreich zu sein. Manchmal ist die beste Aktion, keine Aktion. Oder anders ausgedrückt: Übermäßige Aktivität ist der Feind von Renditen. Wir sind zufrieden damit, unsere Positionen zu halten und auf wirklich lohnende Gelegenheiten zu warten und trotzdem schnell zu reagieren, wenn es die Situation verlangt. Das bedeutet viel Lesen, gründliche Analyse und wohlüberlegte Handlungen.

Fazit

Unser disziplinierter Ansatz basiert auf Risikokontrolle, unabhängigem Research und langfristigem Denken. Wir schätzen das Vertrauen unserer Kund:innen und bleiben unserem Ziel verpflichtet, immer mehr Menschen zu helfen, ihre finanziellen Ziele durch sorgfältiges und überlegtes Investieren zu erreichen.

Disclaimer: Bei diesem Beitrag handelt es sich um eine Marketingmitteilung. Die hier genannten Informationen sind daher nicht als Anlageempfehlung und/oder Anlageberatung zu verstehen und können eine Anlageberatung nicht ersetzen. Die hier enthaltenen Daten, Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und ausschließlich als unverbindliche Informationen zu betrachten. Sie sind nicht auf die individuellen Bedürfnisse, Kenntnisse und Risikobereitschaft des Anlegers zugeschnitten und werden ausschließlich an die Öffentlichkeit abgegeben. Wir weisen zudem darauf hin, dass die aufgeführten und/oder für die Analysen und Prognosen verwendeten Vergangenheitswerte keinen zuverlässigen Indikator für künftige Ergebnisse darstellen. Kapitalanlagen bergen Risiken.